Option Pricing And Trading Crack

A revista TRÊS edição (ISBN 978-0-9941038-5-7) está em estoque em lojas online. Este livro fornece explicações extremamente claras sobre a teoria dos preços das opções de Black-Scholes e discute aplicações diretas da teoria à negociação de opções. As explicações não vão muito além do Black-Scholes básico. Existem três razões para isso: primeiro, um novato não precisa ir muito além de Black-Scholes para ganhar dinheiro nos mercados de opções. Em segundo lugar, toda a teoria de preços de opções de alto nível é simplesmente uma extensão da teoria de Black-Scholes e Terceira, já existe Muitos livros que parecem muito além de Black-Scholes sem primeiro colocar a firme base dada aqui. O autor estudou os preços das opções de nível de doutorado no MIT e Harvard, ensinou cursos de graduação e opções de MBA na Universidade de Indiana (ganhando muitos prêmios de ensino no processo) e negociou opções por mais de dez anos. Esta mistura especial de aprendizagem, ensino e comércio é refletida em todas as páginas. O que há neste livro que o torna especial ou exclusivo: intuição básica que você precisa se você estiver negociando opções pela primeira vez ou entrevistando para um trabalho de opções. Conselhos honesto sobre negociação: não existe uma maneira simples de vencer os mercados, mas se você tiver habilidade, o meu conselho pode ajudar a ganhar dinheiro e, se você não possui habilidade, mas ainda opta por negociar, meu conselho pode reduzir suas perdas. Tratamento de imersão total dos custos das transações (custos T): e. Aqui estão as citações que você vê na tela, o que você deve fazer para evitar custos T desnecessários. Senhas para duas planilhas para download. A primeira planilha permite ao usuário (com uma visão de estoque) prever lucros e custos de transações para posições de opções usando modelos simples que permitem spreads de licitação, comissões e o sorriso de volatilidade. A segunda planilha permite ao usuário explorar as sensibilidades das opções, incluindo os gregos. Tratamento cuidadoso de como aplicar (estilo europeu) Black-Scholes preços para a negociação de opções (de estilo americano) em ações. Atenção especial a explicações intuitivas de termos na fórmula Black-Scholes. Comparação de alavancagem através de negociação de margem em ações para alavancar através de opções de negociação. Discussão intuitiva de retornos continuamente compostos. Introdução da noção de paratrading (negociação de ações lado a lado com opções para gerar lucro adicional). Remorso único de decisões de exercícios iniciais e trade-offs para chamadas e colocações de estilo americano. Ilustrações de discussão únicas sobre as implicações da paridade de put-call para o preço das opções. Como calcular Black-Scholes na sua cabeça em 10 segundos. Tratamento especial do movimento browniano aritmético, incluindo fórmulas gerais de preços e comparação com Bachelier e Black-Scholes. A terceira edição inclui as telas do terminal de Bloomberg para uso físico, usadas para explicar conceitos-chave. Atenção cuidadosa ao impacto de dividendos no preço analítico de opções americanas. Código de preço da opção Black-Scholes para HP17B, HP19B e HP12C. Discussões de lições de negociação em termos que você pode entender. Tratamento intuitivo de tópicos de alto nível, como a interpretação tradicional de Bond-numeraire de Black-Scholes (onde N (d2) é P (ITM)) versus a interpretação alternativa de estoque-numerário de Black-Scholes (onde N (d1) é P ( ITM)). Incluindo reescrever a fórmula de Black-Scholes em ambas as medidas. Discussão cuidadosa sobre a análise dimensional e a fórmula de adequação (chamada FX relativa e FX colocam preços através de fórmulas Black-Scholes transformadas). Revisão intuitiva cuidadosa de probabilidades de preços neutras ao risco e como e por que estas estão relacionadas a probabilidades de preços físicos. Distinções cuidadas entre o argumento inicial do tipo hedging de Merton e posterior Cox-Ross Harrison-Kreps preço neutro em termos de risco Discussão simples dos métodos de Monte-Carlo na ciência e no preço das opções. Interpretações intuitivas da PDE Black-Scholes e implicações para negociação. Discussão cuidadosa das probabilidades condicionais com relação a Black-Scholes. Uma compilação de fatos estilizados sobre os mercados que irão ajudá-lo a negociar (por exemplo, como se beneficiar de reversões, quando são os custos T mais elevados, implicações do mercado para o controle corporativo). Este livro pode ser usado como um suplemento de texto ou texto no nível avançado de graduação ou mestrado. Ele também pode ser usado como um suplemento no nível de doutorado por estudantes que precisam entender melhor a teoria dos preços das opções fundamentais e os mercados de opções. O livro também pode ser usado por qualquer pessoa que tenha uma compreensão básica das opções e queira comercializá-las pela primeira vez. O conselho de negociação é destinado ao novato, mas pode ser útil para comerciantes mais experientes. O conselho de negociação não vai muito além da chamada elementar e coloca posições porque os negócios mais complexos são simplesmente combinações destes. Veja a capa mais detalhes. O Dr. Timothy Falcon Crack fez cursos de doutorado no MIT e Harvard e se formou em Doutorado em Economia Financeira pelo MIT. É formado em Matemática (com muitas estatísticas), Finanças e Economia Financeira e um diploma em Finanças Contábil. Ele também possui o Certificado de Gestão de Investimento da Society of Investment Professionals do Reino Unido. Ele ganhou seis prêmios de ensino universitário e foi nomeado por pelo menos cinco outros. O Dr. Crack publicou na revista científica superior em Finanças (The Journal of Finance), as principais revistas especializadas em finanças (The Financial Analysts Journal e The Journal of Futures Markets) e a revista pedagógica superior em Finanças (The Journal Da Educação Financeira). Ele também publicou no que era o primeiro jornal comercial interdisciplinar (The Journal of Business). Ele escreveu sete livros de finanças de autoria única (os seguintes links o direcionam para as últimas edições para venda na Amazon e Amazon. co. uk): o Dr. Crack ensinou no nível universitário de 1985 a 2000, e novamente a partir de 2004, Incluindo quatro anos como auxiliar de ensino de linha de frente para estudantes de MBA no MIT e cinco anos de cursos de graduação, MBA e PhD em universidades de Indiana Kelley School of Business. Ele é agora professor titular de Finanças na universidade mais antiga da Nova Zelândia. O Dr. Crack trabalhou como consultor independente para a Bolsa de Valores de Nova York e para um órgão do governo estrangeiro que investigue o que é errado nos mercados financeiros. Seu trabalho de praticante mais recente foi o chefe da pesquisa quantitativa de capital ativo para o Reino Unido e a Europa Continental no escritório de Londres do que era o maior gerente de ativos institucionais do mundo. Como comprar os livros. Clique aqui para ser direcionado para a última edição (s) para venda na Amazon e Amazon. co. uk (como parte de uma lista contendo todos os livros que escrevi mais alguns outros favoritos). Black-Scholes: preço de opção e descrição de negociação O autor: o Dr. Crack estudou o preço da opção de nível de doutorado no MIT e Harvard Business School, ensinou graduação e preço de opção de MBA na Universidade de Indiana (ganhando muitos prêmios de ensino), foi consultor independente da Bolsa de Valores de Nova York, funcionou como um ativo Praticante de gestão em Londres e negociou opções por mais de 15 anos. Esta mistura única de aprendizagem, ensino, consultoria, prática e negociação é refletida em todas as páginas. RESUMO DA VISÃO GERAL: Esta terceira edição revisada do Black-Scholes básico fornece explicações extremamente claras da teoria dos preços das opções de Black-Scholes e discute aplicações diretas da teoria à negociação de opções. A apresentação não vai muito além do Black-Scholes básico por três razões: primeiro, um novato não precisa ir muito além de Black-Scholes para ganhar dinheiro nos mercados de opções. Em segundo lugar, toda a teoria de preços de opções de alto nível é simplesmente uma extensão do Black - Scholes e Terceiro, já existem muitos livros que se parecem muito além de Black-Scholes sem primeiro colocar a firme base dada aqui. O conselho de negociação não vai muito além da chamada elementar e coloca posições porque os negócios mais complexos são simplesmente combinações destes. O QUE FAZ ESTE LIVRO ESPECIAL OU ÚNICO. - Ele contém a intuição básica que você precisa para negociar opções pela primeira vez, ou entrevista para um trabalho de opções. - Dicas mais recentes sobre negociação: não há uma maneira simples de vencer os mercados, mas se você tiver habilidade, esse conselho pode ajudar a ganhar dinheiro e, se você não tem habilidades, mas ainda opta por negociar, esse conselho pode reduzir suas perdas. - Tratamento de imersão total dos custos das transações (custos T). - Lições de negociação declaradas em termos simples. Fatos simplificados sobre os mercados (por exemplo, como tirar proveito das reversões, quando os custos T são mais baixos durante o dia de negociação, implicações do mercado para controle corporativo, etc.). - Como aplicar (estilo europeu) Black-Scholes preços para a negociação de opções (de estilo americano). - Lançamento através da margem de negociação em comparação com alavancagem através de opções. Código de preço da opção Black-Scholes para HP17B, HP19B e HP12C. - Duas planilhas para download. O primeiro permite que o usuário preveja custos de T para posições de opção usando modelos simples. O segundo permite ao usuário explorar as sensibilidades das opções, incluindo os gregos. - capturas de tela do operador Bloomberg Terminal para ajudar a aprender. - Discussão simples de retornos compostos continuamente. - Introdução para quotparatradingquot (negociação de ações lado a lado com opções para gerar lucro adicional). - Único quotregretsquot tratamento de decisões de exercicios iniciais e trade-offs para chamadas e colocações de estilo americano. - Discussão única sobre a paridade e o preço das opções. - Como calcular Black-Scholes na sua cabeça em 10 segundos (também em Heard on The Street: perguntas quantitativas das entrevistas de trabalho de Wall Street). - Especial atenção ao movimento aritmético Browniano com fórmulas gerais de preços e comparações com Bachelier (1900) e Black-Scholes. - Atenção atenta ao impacto de dividendos no preço analítico de opções americanas. - Análise dimensional e a fórmula de adequação (ligação FX e FX colocam preços através de fórmulas Black-Scholes transformadas). - Revisão intuitiva de probabilidades de preços neutras ao risco e como e por que elas estão relacionadas a probabilidades de preços físicos. - Distinção aerea entre o argumento precoce do tipo de hedge de Merton (não-risco-neutro) e, posteriormente, o preço neutro contra risco Cox-Ross Harrison-Kreps. Discussão simples dos métodos de Monte-Carlo na ciência e no preço das opções. - Interpretações simples da fórmula Black-Scholes e PDE e implicações para negociação. - Discussão de probabilidades condicionais relacionadas com Black-Scholes. - Tratamento intuitivo de tópicos de alto nível, e. Interpretação do número de pares de Black-Scholes (onde N (d2) é P (ITM)) versus a interpretação do stock-numeraire (onde N (d1) é P (ITM)). Sobre este item